加密货币洗钱手法

在阅读本文之前，建议提前阅读我之前转载的文章（转载）（译） 捍卫自由的互联网，对 Web3 说不。

作者提倡严厉打击这种金融犯罪行为，本文将详细拆解这种犯罪手法的具体操作流程。

什么是对倒交易？

对倒交易，也称为洗售交易或虚假交易，是一种市场操纵形式。

  • 核心定义：指的是同一个人或关联团体，同时充当一笔交易的买方和卖方，从而制造出市场活跃、交易量放大、价格变动的假象，但资产的实际所有权并没有发生真正的转移。
  • 传统市场的例子：比如我拥有大量某公司的股票，我想让它看起来交易火爆。我可以用我的A账户挂出一个很高的卖单，同时用我控制的B账户去买入这个卖单。对外界来看，这笔交易真实发生了，股价也被推高到了这个新高点。但实际上，钱从左口袋进了右口袋，股票也是。
  • 在加密市场的特点：由于加密货币交易所的匿名性和全球性，以及对账户控制权的认定比传统券商更宽松，进行对倒交易变得异常容易。一个操纵者可以轻松创建成千上万个钱包地址，在这些地址之间来回交易某个代币，几乎零成本地伪造出交易量和价格趋势。

整套洗钱流程的详细拆解

第一阶段：准备“黑钱”与设立前端载体

  • 起点：缅北诈骗集团通过电信诈骗、网络赌博、杀猪盘等非法手段，获得了大量“黑钱”（赃款）。这些钱通常是人民币或其他法币，分散在成千上万个被控制的银行账户（“人头账户”）里。
  • 第一步：成立“合法”基金：他们会在某个监管较宽松或容易被“忽悠”的地区（例如，某些离岸金融中心或东南亚国家），通过复杂的股权结构找代理人在法理上成立一个看起来合法合规的基金或投资公司。这个实体将成为所有后续“合法”操作的白手套。

第二阶段：将黑钱转化为真实世界资产

  • 动作：这个“白手套”基金开始动用黑钱，在现实世界中投资购买有真实价值的、不易贬值的资产。
  • 选择资产的标准：
    • 价值不易确定：如艺术品、古董、稀有珠宝。
    • 有稳定需求和价值：如房地产、大宗商品（矿产、农产品）。
    • 新兴且监管模糊的领域：如数字基础设施（服务器农场）、知识产权等。
  • 目的：将无形的、危险的“现金”信用，转化为有形的、受法律保护的“物权”信用。这是洗钱流程中至关重要的“放置”和“离析”环节。调查机构很难直接证明这栋楼、这幅画最初的购买资金是来自缅北的诈骗款。

第三阶段：资产RWA化——关键一步

  • 动作：将这些真实世界资产进行 “真实世界资产代币化”。
    • 他们会成立或合作一个区块链项目，声称将之前购买的房地产、艺术品等资产打包，并以此为背书发行对应的加密代币。例如，一栋价值1000万美元的楼，发行1000万个代币，每个代币理论上代表这栋楼百万分之一的所有权或收益权。
    • 这个步骤在技术上和法律上都很复杂，但他们可以通过发布看似合规的白皮书、找不负责的第三方出具模糊的审计报告等方式，来包装这个RWA项目。
  • 目的：
    1. 流动性创造：将原本非标、难以快速变现的资产（如房产），变成了可以在全球7x24小时交易的、高度流动性的加密代币。
    2. 进入加密生态系统：这是将赃物从受严格监管的传统金融体系，转移到监管相对薄弱、匿名性更强的加密金融体系的关键一跳。
    3. 制造估值模糊：代币的价格可以由多种因素决定，为后续操纵价格提供了借口和空间。

第四阶段：坐庄操纵与对倒交易拉盘

  • 动作：诈骗集团（或其控制的关联方）开始扮演“做市商”的角色，对RWA代币进行价格操纵。
    • 控盘：由于代币的大部分可能都掌握在他们自己手中，外部流通盘很小，他们很容易控盘。
    • 对倒交易拉高价格：他们利用其控制的成千上万个加密钱包地址，在这些地址之间以不断升高的价格进行大量的对倒交易。
    • 制造假象：在交易所的公开数据上，这会显示出该RWA代币交易量巨大、价格持续飙升的“繁荣”景象，吸引不明真相的散户投资者和算法交易机器人跟风买入。

第五阶段：套现“洗白”与最终退出

  • 动作：当价格被炒到足够高，并有真实的外部投资者开始买入时，操纵者便开始悄悄地将自己手中的代币卖给这些接盘者。
  • 流程：
    1. 出售代币：他们用自己控制的、成本极低的代币，去交换外部投资者投入的“干净”的加密货币（如USDT、USDC等稳定币，或者是比特币、以太坊）。
    2. 资金汇集：将这些干净的加密货币在不同钱包间转移，混淆踪迹。
    3. 兑换法币：通过合规的加密货币交易所（利用其OTC场外交易平台）、或是其他不受监管的渠道，将这些干净的加密货币兑换成美元、欧元等法币，并转入由“白手套”基金控制的、在传统银行的“干净”账户中。
  • 最终结果：至此，流程完成。最初的“黑钱”经过 “购买实物资产 -> RWA代币化 -> 操纵拉盘 -> 高价卖出” 这一系列操作，最终变成了躺在合法银行账户里的、来源看似是“成功的加密资产投资”所得的合法利润。赃款被成功“洗白”。

这套模式本质上是将传统洗钱的“洗物-转售”模式（如用黑钱买古董店，再把店里的真古董标天价卖给同伙“洗钱”）升级到了数字时代。

其核心风险与挑战在于：

  1. 监管滞后：全球对于RWA的监管框架尚不完善，特别是跨司法管辖区的监管合作存在漏洞。
  2. 技术复杂性：区块链的匿名性和跨境特性使得追踪资金流向变得异常困难。
  3. 信息不对称：普通投资者很难核实RWA项目背后的资产是否真实、估值是否合理、抵押是否足额，极易被虚假宣传和价格操纵所蒙蔽。