交易体系
交易风格
- 价值投资： 深度基本面分析，寻找被低估的优质公司，长期持有（数年甚至更久），陪伴公司成长，赚取企业盈利增长和估值修复的钱。代表：巴菲特。
- 成长股投资： 关注盈利高速增长、未来发展空间巨大的公司，愿意为高增长支付较高估值，赚取业绩增长的钱。风险在于高增长未能持续或被证伪。
- 趋势交易： 信奉“趋势为王”，利用技术分析识别并跟随趋势（上升趋势做多，下降趋势做空或观望），在趋势确立时入场，趋势结束时离场。适合中短线。
- 波段操作： 在股价的波动中（如一个上升波段或下降波段）进行高抛低吸，持仓周期数天到数周。
- 短线交易/日内交易： 持仓时间很短（日内或几天），利用技术分析、盘口信息、市场情绪进行高频操作。对时间精力、技术、纪律、手续费敏感度要求极高，风险巨大。
- 量化交易： 利用数学模型和计算机程序进行交易决策和执行。
交易计划
- 选股/选时： 买入什么股票（或指数基金ETF）？在什么条件下买入？
- 单笔风险控制： 每次交易最多愿意承担多少比例的本金损失？这决定了该买多少股（仓位大小）。
- 总仓位控制： 不同市场环境下（牛市、熊市、震荡市），投入股市的总资金比例是多少？避免满仓操作。
- 分散投资： 不要把所有资金押注在一两只股票上。分散到不同行业、不同市值的公司，降低非系统性风险。
- 买入策略： 一次性买入？分批建仓？金字塔式加仓（价格越低买的越多）？
- 卖出策略
- 止损： 预先设定一个可以接受的最大亏损价格或百分比，一旦触及，无条件卖出。这是控制风险、防止亏损扩大的生命线！
- 常见止损方法：固定比例止损（如-8%）、支撑位下方止损、技术形态破位止损、移动止损（随着股价上涨提高止损位）。
- 止盈： 设定目标盈利位或根据趋势变化、技术信号、基本面变化卖出锁定利润。
- 常见止盈方法：目标价位止盈、趋势反转信号止盈、移动止盈（跟随趋势上移止盈点）、分批止盈。
- 持有策略： 买入后如何管理？是否需要根据情况调整仓位（加仓/减仓）？如何应对市场波动？
- 风险管理
- 严格执行交易计划，特别是止损纪律。
- 永不满仓，保留一部分现金以应对极端情况或捕捉新机会。
- 定期审视持仓，评估基本面是否发生变化。
- 避免情绪化交易（追涨杀跌）。
记录与复盘
- 交易日志： 记录每一笔交易的：
- 买入/卖出理由（依据的分析方法、信号）
- 交易日期、价格、数量
- 计划止损位、止盈位
- 实际执行情况（是否按计划？）
- 盈亏结果
- 最重要的： 交易时的心理状态、反思
- 定期复盘： 每周/每月回顾交易日志，分析盈亏来源，评估策略有效性，不断优化。