技术分析¶

核心理念： “市场行为包容消化一切”、“价格沿趋势移动”、“历史会重演”。认为所有影响股价的因素（基本面、心理等）都已反映在价格和成交量中。通过研究历史价格图表和交易量数据来预测未来价格走势。

K线图与趋势分析¶

阳线（空心蜡烛）：说明收盘价 > 开盘价。中国大陆一般为红色。

阳线（实心蜡烛）：说明收盘价 < 开盘价。中国大陆一般为绿色。

K线实体代表某个周期内开盘价与收盘价之间的差距；上下影线代表某个周期内的最高价与最低价。

压力位/阻力位：价格上涨过程中，遇到的卖压较大，价格难以继续上涨的位置。

支撑位：价格下跌过程中，遇到的买盘较大，价格难以继续下跌的位置。

上攻：上涨

回踩：向下的小回调

再上（再度上攻）：再次上涨（一般伴随着放量）

炸板：涨停板被砸开。指一只股票本来已经涨停（成交价封在涨停板，买单排队封单很大），但随后出现大量卖盘把封单砸掉，使涨停价打开，股价从涨停往下走

天地杀/天地板/天地天/天地杀跌：从涨停（或接近涨停）直接杀到跌停的走势

波段：股价在一段时间内呈现“上升—回落—再上升”这种周期性波动的一个区间

回调：单根上涨趋势中的正常下跌

高开：今日开盘价 > 昨日收盘价

低开：今日开盘价 < 昨日收盘价

平开：今日开盘价 = 昨日收盘价

放量：成交量放大

缩量：成交量变小

筹码：多少股份被哪些人、在什么价格拿在手里

抛压：有一群人想卖股票，形成的向下的压力。包括：套牢盘想解套、获利盘回吐、主力/大资金出货（放量长阴、高位放量冲高回落、分时图大单砸盘）

买盘强的量价特征：上涨放量、下跌缩量、阳线实体大、分时向上推

卖盘强的量价特征：下跌放量、上涨缩量、阴线多、上影线长、分时往下压

主动买盘强（买方进攻）表现为：大单不断吃掉卖一卖二、成交明细里出现大量 B字母（主动买）、卖盘挂单被快速消耗

主动卖盘强（卖方进攻）表现为：大单直接砸到买一买二、成交明细里大量 S字母（主动卖）、买盘挂单被迅速打穿

买盘强的盘口挂单情况：买一、买二挂单明显>卖一、卖二、下方承接盘厚、跌一下就被立刻托起、盘口呈“下厚上薄”

卖盘强的盘口挂单情况：卖一、卖二挂单巨大、上方抛压沉重、涨一点就被压下、盘口呈“上厚下薄”

买盘强的分时特征：越走越高、回调不破关键均线（如分时均价线）、反弹速度快、回调时间短，拉升时间长

卖盘强的分时特征：越走越低、反弹无力、反弹时间短，下跌时间长、常常阴线长、阳线短

K线图：记录价格（开、高、低、收）和成交量最基本、最重要的工具。单根K线和K线组合形态（如早晨之星、黄昏之星、红三兵、三只乌鸦等）可反映短期多空力量对比。

趋势分析：识别上升趋势（高点更高、低点更高）、下降趋势（高点更低、低点更低）、横盘震荡。趋势线、通道线是常用工具。

移动平均线：平滑价格数据，显示趋势方向。常用5日、10日、20日（月线）、60日（季线）、120日（半年线）、250日（年线）。金叉（短线上穿长线，看涨信号）、死叉（短线下穿长线，看跌信号）是常见用法。

技术指标：

趋势类： MACD（平滑异同移动平均线）、DMI（动向指数）。

摆动类/超买超卖： KDJ、RSI（相对强弱指标）、WR（威廉指标）。用于判断短期是否过热（超买）或过冷（超卖）。

成交量类： OBV（能量潮）、量比。验证价格变动的有效性（价升量增健康，价升量减可疑）。

形态分析：识别图表中重复出现的、具有一定预测意义的形态，如头肩顶/底、双重顶/底、三角形、旗形、楔形等。

优点：直观，有明确的买卖点信号，适用于各种时间周期（短线、中线、长线辅助），对市场情绪反应敏感。

缺点：指标信号可能滞后或相互矛盾，过度依赖图表可能忽略基本面变化，存在“自我实现预言”效应（太多人用同一指标时可能失效）。